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[서경대 MFS] Atom Bank(영국)에 관하여

▲ Atom Bank의 로고 서경대학교 MFS(Mobile Financial Service) 연구회는 금융정보공학과 서기수 교수를 중심으로 만들어진 연구모임으로 세계적으로 급변하는 핀테크시장의 흐름과 동향파악을 통해서 국내 금융시장의 발전에 조금이라도 기여하기 위해서 만들어졌다. 핀테크 시장의 핵심 분야인 모바일 금융서비스에 대해서 로보어드바이저, 주식, 대출, 뱅킹, 지급결제, 중국 및 제3국가들의 모바일 앱 등 서비스 종류와 지역별로 분석해서 정리한 콘텐츠를 본 조세금융신문을 통해서 공유하고자 한다. 현재 전 세계적으로 유행하고 있는 분야별 앱이나 회사를 설립 때부터 지금까지의 과정과 주요 서비스와 회원가입 절차 및 메인화면의 구성 등을 분석했으며 관련 분야의 국내 경쟁 앱이나 회사도 함께 정리했다. <편집자주> 1. Atom Bank의 서비스 개시일 & 간단한 역사 Atom Bank는 영국 최초의 모바일용 은행으로, 지점 없이 스마트폰 혹은 태블릿용으로 설립된 소매은행이다. 또한 앱을 중심으로 라이선스를 취득한 최초의 디지털 전용 ‘챌린저 뱅크’라는 것과 더불어 핀테크 경상 계정 지분에 앞서 나가고 있다. 챌린저 뱅크란 소프트웨어를 활용하여 소매 금융을 디지털화하고 간소화하며, 디지털 유통 채널을 사용하여 당좌예금 및 저축계좌, 대출, 신용카드 등 경쟁력 있는 은행 서비스를 제공한다. 대면 영업을 위해 물리적 지점을 운영하는 기존 은행과는 달리 챌린저 뱅크는 모바일 및 데스크톱 플랫폼 기반의 디지털 우선 접근 방식을 사용한다는 차이점이 존재한다. Atom Bank는 Anthony Thomson과 Mark Mullen이 2013년 7월 설립하였다. 2015년 6월에는 은행 라이선스를 부여받아 규제 은행이 되었고, 2016년에는 4월에 고정 예금 계좌와 영국 중소기업을 위한 대출을 확보하는 서비스를, 12월에는 모기지를 시작하였다. 그 결과, 최신 연차 보고서에 의하면 2023년 사상 첫 연간 영업 이익 4m 파운드를 달성함과 동시에 IOS 및 Android 앱 스토어와 Trustpilot 모두에서 별 5개 등급의 트리플크라운을 달성하는 성과를 보이기도 했다. Atom Bank는 시장의 핵심 차별화 요소로서 비즈니스 모델 효율성을 개발하는 데 계속 집중하고 있다. 2. Atom Bank 메인 화면 이미지 ▲ Atom Bank의 메인화면 이미지 [사진 출처: 당사 유튜브 채널] 3. Atom Bank 전체 메뉴 항목 Atom Bank의 앱은 다른 앱들과 달리 상품 위주의 간단한 화면으로 구성되어 있다. 일반적으로 앱의 하단 바에 payment, card 등 아이콘으로 구성된 다른 뱅킹 앱들과 달리 Atom Bank 앱은 로그인 이후 보이는 화면에 본인이 소유하고 있는 해당 앱의 자산 종류와 현황에 대하여 확인할 수 있다. 추가로 우측 상단의 세 줄 아이콘을 선택하면 비교적 간단한 메뉴를 전부 포함하고 있다. 차례로 ‘My Details’, ‘Vault’, ‘Browse Products’, ‘Help&Support’, ‘How to complain’, ‘Feedback’의 메뉴를 볼 수 있는데, 이 중에서도 ‘Brower Produducts’에 접속하면 Atom Bank가 다루고 있는 상품들을 조회하고 가입할 수 있다. 4. Atom Bank 회원가입 과정(계좌 개설 과정) Atom Bank 앱에서 계좌를 개설하기 위해서는 우선 앱 스토어 등에서 앱을 다운로드하고 T&Cs (이용약관) 동의를 진행한 후, 메일 주소와 휴대폰 번호를 등록한다. 이후 등록한 메일로 로그인 코드가 전송되며, 그 코드를 앱 내에 입력하면 가입과 로그인이 완료된다. 이후, 간편 로그인을 위한 Face ID 등록 절차는 선택적으로 진행하면 된다. 계좌(고정 저축 계좌)를 개설하는 방법으로는 Atom Bank 내의 상품들 중 가장 적합한 고정 기간을 찾아 보안을 설정하고, 신분 확인을 진행하면 되는데 개인 정보와 주소, 세금과 시민권, ID 확인이 그 절차이다. 이 절차를 거치고 나면 Instant Saver에서 직접 또는 다른 은행이나 주택 조합에서 전자 이체를 통해 몇 분 안에 계좌를 개설하고 자금을 조달할 수 있게 된다. 5. Atom Bank 주요 서비스와 서비스의 내용 및 특징 Atom Bank에서 제공하고 있는 서비스들은 크게 저축계좌, 모기지 상품, 기업 대출 이 세 가지로 볼 수 있다. 1) 저축계좌 Instant Saver는 뛰어난 유연성과 번거로움 없이 원할 때마다 저축할 수 있도록 한 저축 계좌 상품으로 £0로 계좌 개설이 가능하며, 무제한 인출과 간편결제, 즉시 출금, 앱을 통한 연중무휴 24시간 현금 이용이 가능하다. 18세 이상이어야 하며 기기에 Atom Bank 앱을 다운로드해야 하며, 영국 현재 계정이 본인 이름으로 등록되어 있어야 한다. 고정금리 저축은 6개월에서 5년 사이의 기간 안에서 이용 가능하며 고정금리로 일정 기간 동안 저축할 수 있는 계좌 상품으로 필요할 때 찾을 수 있는 상품은 아니지만 해당 기간 동안의 요율이 어떻게 될지 정확히 알 수 있으므로 미리 쉽게 계획을 세울 수 있고, 모든 작업이 앱에서 이루어지므로 지점에서 처리할 필요가 없어서 더욱 경쟁력 있는 고정 금리를 제공할 수 있게 된다. 저축 계좌에는 최대 잔액 한도가 적용되어 모든 고정 예금에 총 £100,000까지 입금할 수 있다. 2) 모기지 상품 재담보대출(재모기지)는 현재 부동산에 머물면서 새로운 모기지 계약을 체결하는 것을 의미한다. 신규 구매 담보 대출과 첫 구매자 모기지는 새 집을 구입하기 위한 모기지를 의미하며, 이전에 자신의 주택을 소유하지 않은 사람, 처음 구입하는 사람을 위한 모기지로 최초 구매자 모기지는 캐시백, 수수료 할인 또는 보증금 감소와 같은 인센티브와 함께 제공되는 경우가 많다. 3) 기업 대출 복구 대출 제도(RLS)는 불확실한 상황에서 경제가 회복됨에 따라 기업을 지원하기 위해 시작되었으며, 2022년 8월에 영국 중소기업이 투자하고 성장할 때 금융에 대한 접근을 지원하도록 설계되었다. RLS는 차용자에게 제공되는 조건을 개선하는 것을 목표로 하여 대출기관이 더 나은 조건으로 대출을 제공할 수 있도록 목표를 세우고 있다. 대출기관은 모든 신청자에 대해 표준 신용 및 사기 조사를 수행해야 한다. 은행, 주택조합, 보험사 또는 재보험사(보험중개인 제외), 공공 부문 기관, 주에서 자금을 지원하는 초등 또는 중학교는 신청할 수 없으며, 당사의 대출 정책에 따라 £250,000~£2,000,000 사이에서 빌릴 수 있으며 최대 6년의 대출 기간과 RLS 대출에 대한 보안이 보장된다. 대출금은 사업 투자, 기존 부채 재융자, 현금 흐름 목적으로 사용될 수 있다. 담보대출은 가치 있는 자산을 담보로 대출을 받는 서비스로 비즈니스의 경우 일반적으로 부동산이나 건물이 해당되고 변동금리와 고정금리 담보대출 중 선택 가능하다. 간단한 담보 기업 대출 및 대출 기준, 숨겨진 수수료가 없는 투명한 가격이라는 장점이 존재한다. 6. Atom Bank 서비스 관련 기사 글로벌 인터넷전문은행의 대표적 성공사례로 꼽혔던 영국의 '아톰뱅크'가 저금리 대출 영업 등으로 연이은 적자를 내고 있다. 국제금융센터 보고서에 따르면 아톰뱅크는 지난 2014년 설립된 이후로 지속적인 적자를 기록하는 등 부진한 모습을 보이고 있다. 아톰뱅크의 당기순손실액은 지난 2017년 4천184만파운드(약 615억원)에서 2019년 8천15만파운드(약 1천200억원)으로 확대됐다. 순이자손실도 2017년부터 2019년까지 3년간 각각 87만파운드(약 12억원), 563만파운드(82억원), 200만파운드(29억원) 등을 기록했다. 이처럼 수익성이 낮아진 데에는 저금리 대출을 위주로 한 영업행태가 영향을 미쳤다. 은행 인지도를 높이기 위해 가격 프로모션 차원의 저금리 대출을 지속했기 때문이다. 실제로 2018년 7월 기준 아톰뱅크는 5년 만기 정기예금에 2.5%의 금리를 제공했지만, 같은 5년 만기의 주택담보대출은 1.89%의 금리를 적용하면서 큰 폭의 역마진이 발생하기도 했다. 예수금 증가 속도가 대출 증가 속도에 미치지 못한 가운데 대출 재원을 은행채 발행이나 중앙은행 차입 등에 의존하면서 조달 비용이 증가한 것도 한 원인이다. 고질적으로 영업 비용이 지나치게 큰 규모를 차지한 것도 적자를 낸 요인으로 작용했다. 7. Atom Bank 경쟁 기업 영국의 챌린저 뱅크인 Atom Bank의 경쟁 기업으로는 비슷한 영국의 챌린저 뱅크 Monzo Bank와 독일의 챌린저 뱅크 Fidor Bank로 볼 수 있겠다. 2014년 설립되어 모바일 기반 중소기업, 소매금융 등을 주요 비즈니스로 삼는 Atom Bank와 달리 독일의 Fidor Bank는 2009년 설립되어 암호화폐, P2P 대출, 페이스북 Like 금리 보상을 주요 비즈니스로 삼으며, 2015년 설립된 영국의 Monzo Bank는 선불카드, 크라우드 펀딩 등을 주요 비즈니스로 삼고 있다. 8. 참고문헌 https://www.independent.co.uk/money/current-accounts-fintech-personal-banking-options-coconut-monzo-triodos-atom-a7703176.html https://blog.hectodata.co.kr/challenger_bank/ https://www.atombank.co.uk/newsroom/annual-report-atom-bank-22-23/ https://youtu.be/xGH0UsMoyLk?si=UO6XTH6XG5EqZsib https://www.atombank.co.uk/instant-saver/ https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4043370 http://m.g-enews.com/article/Finance/2019/08/201908091532136405da878e5c53_1# <원문출처> 조세금융신문 https://www.tfmedia.co.kr/news/article.html?no=153502

[서경대 MFS] 美 증시에 초심자의 행운 따윈 없었다 [MZ 투자레터]

더스쿠프 대학생 기사취조단 서경대 ‘금융투자연구회’의 MZ세대 실제 투자 보고서 건전한 투자 위한 지침서 김민재 학생이 보내는 투자레터 美 증시에 뛰어든 세가지 이유 성공과 실패 맛본 2년의 기록 김민재 서경대 금융투자연구회 학생은 2년간 미국 주식시장에 투자해 나름의 성과를 만들어냈다. # 스무살 대학생이 2021년 주식시장에 뛰어들었다. 투자의 무대는 국내가 아닌 미국으로 정했다. 2년간 나름의 분석과 원칙을 세워 투자에 나섰고, 달콤한 성공과 쓰디쓴 실패를 동시에 맛봤다. # 그렇다면 이 과정에선 문제점이 없었을까. 더스쿠프와 서경대 금융투자연구회의 컬래버레이션 ‘MZ 투자일지’를 뉴스레터 형식으로 풀어봤다. 학생이 투자일지를 설명하고, 기자가 분석해주는 방식을 취했다. 그 첫번째 김민재 학생의 투자일지다. ◈ 스무살에 시작한 주식 투자 ⦁ 2021년 주식시장에 뛰어들었어요. 시작은 국내 증시였습니다. 하지만 그해 6월부터 국내 증시가 부진에 빠지면서 자연스럽게 해외 주식에 관심을 갖게 됐죠. ⦁ 특히 미국 증시가 매력적으로 다가왔습니다. 당시 미국 증시는 국내 증시와는 달리 연일 역사적 고점을 기록하면서 폭발적인 상승세를 기록하고 있었거든요. ⦁ 그래서 국내 증시와 미국 증시를 비교 분석해봤습니다. 그 결과, 미국 주식시장이 더 매력적이라고 판단했고, 그렇게 서학개미운동에 동참하게 됐습니다. ✚기자의 한마디 김민재 학생의 분석은 틀리지 않았다. 코스피지수는 2021년 6월 25일 사상 최고점인 3302.84포인트를 기록한 후 내리막을 걸었다. 반면, 미 증시의 나스닥종합지수는 그해 11월까지 고점을 경신하며 상승세를 기록했다. 그렇다고 미 증시가 계속해서 오르기만 한 것은 아니다. 지난해 미 연방준비제도(연준·Fed)의 금리 인상기조가 본격화한 이후엔 하락세로 돌아섰다(비주얼➊ 참조). ◈ View Point : 美 주식 선택한 이유 ⦁ 미국 주식을 선택했지만 무턱대고 투자에 나선 건 아니었습니다. 미국 주식시장이 국내 증시보다 정말 매력적인지 살펴봐야 했습니다. 그래서 미국 주식시장을 분석하기 시작했습니다. ⦁ 그 결과, 국내 시장보다 매력적인 투자 포인트 3가지를 찾았습니다. 첫째는 미국 상장기업의 주주 환원율이 한국보다 높다는 것이었습니다. ⦁ 둘째는 오너의 입맛에 따라 기업을 쪼개고 붙이는 우리나라와 달리 미국은 기업의 합병·분할 이슈가 적다는 점이었죠. 마지막은 우상향 중이던 달러의 안전성이었습니다(비주얼➋ 참조). ◈ 나만의 투자원칙 ⦁ 미국 주식에 투자하면서 인플레이션, 금리인상, 러시아-우크라이나 전쟁 등 다양한 경험을 했습니다. 위기를 겪었지만 성과도 있었습니다. 시련을 통해 나만의 투자원칙을 세울 수 있었으니까요. ⦁ 경험을 통해 만든 투자원칙은 다음과 같습니다. 첫째, 자사주 매입과 배당 등 주주환원에 적극적인 기업에 투자한다. 기업이 투자자의 신뢰를 얻는 가장 좋은 방법이 주주환원 정책이기 때문입니다. 이는 장기적인 관점에서의 투자를 가능하게 합니다. ⦁ 둘째, 경영진이 유능한 기업에 투자한다. 사실 이는 투자의 대가 워런 버핏의 영향을 받아 세운 원칙입니다. 무능하거나 도덕적으로 해이한 경영진이 있는 기업의 미래는 밝을 수 없죠. ⦁ 셋째, 주가의 적정성을 검토한다. 첫번째와 두번째 원칙에 부합해도 주가가 비싼 종목은 투자하지 않았습니다. 가격이 떨어지길 기다렸죠. 가격을 판단하는 기준은 공포·탐욕 지수와 공매도 현황이었습니다(비주얼➌ 참조). 먼저 공포·탐욕 지수는 시장에서 투자자들이 느끼는 공포가 높은지 탐욕이 높은지를 수치(0~100)로 나타낸 지표입니다. ⦁ 지수가 탐욕인 100에 가까우면 시장이 과열됐다고 판단해 매수하지 않았습니다. 반대로 0(공포)에 가까워지면 시장을 비관적으로 보는 투자자가 많다는 것으로 여기고 매수했죠. 공매도 현황도 마찬가지입니다. 공매도 물량이 많으면 가격이 높은 상태이고, 적으면 가격이 낮은 것으로 여겼습니다. ✚기자의 한마디 시장을 분석하고 나름의 투자원칙을 세워 투자에 나선 것은 충분히 칭찬할 만하다. 손실 가능성이 높은 주식시장에 투자하면서도 원칙이나 기준이 없는 투자자가 적지 않아서다. 주식 투자는 시장을 분석하는 눈이 탁월한 투자자도 손실을 볼 수 있는 곳이라는 걸 감안하면 나름의 투자원칙을 세우는 것은 반드시 필요하다. 다만, 한가지 아쉬운 건 투자할 기업의 실적을 반영하지 않았다는 점이다. 주가는 실적을 반영하는 지표이기 때문이다. 더불어 주가엔 기업이 속한 산업의 미래 전망과 현재 업황 등 다양한 변수가 영향을 미치는 만큼 시장의 변화를 살피는 노력도 필요하다. ◈ 미국 주식투자 성과 ⦁ 세가지 원칙을 바탕으로 투자에 나섰고, 나름의 성과가 있었습니다. 지난해 12월엔 애플의 주식을 집중적으로 매수했습니다. 미 연준의 기준금리 인상으로 애플의 주가가 주당 130달러 아래로 떨어졌기 때문입니다. 애플의 주식은 주가가 주당 180달러를 기록했던 지난 6월 매각했고, 30%가량의 수익을 달성했습니다. ⦁ 다음은 뱅크오브아메리카(종목명 BAC)인데요, 이 종목은 올해 3월부터 5월까지 집중적으로 사들였습니다. 사실 BAC는 이전부터 투자가치가 높은 기업이라 여겼지만 가격이 높아서 투자하지 못했습니다. ⦁ 그러던 지난 3월 실리콘밸리은행(SVB) 등 미국 주요은행의 파산 이슈에 주가가 떨어졌죠. 이를 놓치지 않고 매수기회로 삼았습니다. 3월 주당 26달러대를 기록했던 BAC의 주가는 매도 시점인 7월 32달러대로 상승했습니다. ⦁ 모든 투자가 성공한 건 아닙니다. 대표적인 것이 레버리지 상품에 투자했을 때입니다. 당시 한가지 고민거리가 있었죠. 투자금이 적은 탓에 높은 수익률을 달성해도 손에 쥐는 수익은 많지 않다는 것이었습니다. ⦁ 짧은 시간에 투자금을 늘릴 방안을 찾던 중 레버리지 상품이 눈에 들어왔죠. 그렇게 미국 증시 하락에 베팅하는 3배 인버스 상품에 투자했습니다. ⦁ 이 선택은 끝내 독이 됐습니다. 높은 변동성 탓에 안정적인 투자를 하는 게 어려웠고, 심리적 불안함까지 느꼈죠. 결국, 손해를 감수하면서 레버리지 상품을 매도했습니다. 레버리지 상품을 멀리해야 한다는 원칙이 생겼지만 뼈아픈 경험이었습니다. 변동성이 큰 레버리지 투자는 손실로 이어질 가능성이 높다. ✚기자의 한마디 투자원칙을 세운 덕에 적지 않은 수익을 거뒀다. 하지만 자만에 빠져서는 안 된다. 국내 대형증권사의 분석에 따르면 올해 상반기 미국 주식에 베팅한 투자자의 평균 수익률이 25%를 웃돈 것으로 조사됐기 때문이다. 게다가 주식시장엔 ‘초심자의 행운(begi nner’s luck)’이라는 무시무시한 법칙도 있다. 실력과 투자원칙을 다시 한번 검증할 필요가 있다는 것이다. 무엇보다 레버리지 투자는 지양하는 게 맞다. 주식시장 불변의 법칙은 ‘하이 리턴, 하이 리스크’다. 한번에 큰 수익을 거두는 것보다 리스크를 최소화해 안정적으로 투자를 이어가는 게 훨씬 낫다. ◈ 투자를 통해 느낀 점 ⦁2년 넘게 투자를 하면서 개선해야 할 것이 많다는 것을 깨달았습니다. 무엇보다 분위기나 기분에 휩쓸린 투자는 피해야 할 것 같습니다. 이런 투자는 대부분 손실로 돌아왔죠. 투자 원칙을 지키는 건전한 투자는 국내 증시나 미국 증시를 따지지 않는다는 얘기입니다. <원문출처> 더스쿠프 https://www.thescoop.co.kr/news/articleView.html?idxno=59496